Previsões para 2023
Todo ano, o palestrante, autor, empreendedor, professor e crítico ferrenho do Vale do Silício, Scott Galloway faz previsões para o mercado Tecnológico e neste ano não foi diferente.
👉 Antes de ler, é importante falar que todas as opiniões abaixo são do Scott Galloway, que possui uma opinião ácida e sincera sobre o mercado de tecnologia. Se quiser acessar o report em inglês é só clicar aqui. Enjoy!
O novo normal: Recessão
A história empresarial de 2022 foi sobre a inflação, já em 2023 será a recessão.
Goldman Sachs, Airtable, Adobe, Plaid, Morgan Stanley, Buzzfeed, Pepsi, Gannet, CNN, DoorDash, AMC Networks, Carvana, Nuro, Roku, Cisco, Amazon e Asana anunciaram demissões no mês passado.
Mais de 90.000 trabalhadores no setor de tecnologia dos USA foram demitidos em 2022 e mais de 150.000 globalmente – mais do que em 2021 e 2020 juntos. Em relação ao total de 5 milhões de empregos criados nos EUA em 2022, é uma gota no balde, mas a queda aumentará em 2023.
As Big Tech explodiram em número de funcionários durante o boom econômico de 14 anos, como você pode ver abaixo:
É possível se ouvir em todas as salas de diretoria de tecnologia:
“Podemos ter o mesmo bom gosto (redução maciça no número de funcionários/custos) com menos calorias (perda de receita)”.
A estratégia de negócios mais importante de 2023 não será a IA ou a diversificação da cadeia de suprimentos, mas sim ser forte sem ser um idiota.
Lucro histórico
As demissões são ruins para a moral da empresa e pior ainda para aqueles que são demitidos, mas geralmente são boas para os negócios.
O trabalhador médio de tecnologia custou ao empregador pelo menos uns $150.000 com todos os custos. Menos humanos significa substancialmente mais lucro por ação.
Google e Meta, com margens operacionais de 30%, podem demitir 25.000 pessoas cada ou aumentar sua receita em US$ 12,5 bilhões e registrar o mesmo lucro operacional. Com toda certeza, eles assim como outras centenas de outras empresas de tecnologia escolherão pela primeira opção.
Acionistas ativistas e administradores cujos estilos de vida estão ligados ao preço das ações percebem isso. A TCI, um fundo de hedge com US$ 6 bilhões em ações da Alphabet, enviou uma carta ao CEO Sundar Pichai no mês passado dizendo que a empresa tem muitos funcionários.
A Alphabet e outras atenderão ao chamado da TCI. Apesar dos ventos contrários enfrentados pelos gigantes da publicidade, incluindo as medidas de privacidade da Apple, a ascensão do TikTok e uma economia em desaceleração, “eficiências” proporcionarão à Alphabet, Amazon e Meta os trimestres mais lucrativos de todos os tempos.
👉 Essa nuvem de downsizing vem com um lado positivo: Uma recessão é o melhor momento para iniciar uma empresa, porque as pessoas e os equipamentos são mais baratos e os consumidores e clientes estão abertos a novos produtos e serviços.
ByteDance atinge US$ 1 trilhão de Valuation
Duas forças surgiram em 2022 sugando o oxigênio do ecossistema publicitário: A Apple e o TikTok.
A Apple já é uma empresa multibilionária e o TikTok ultrapassará as 4 vírgulas este ano. Em seu valuation atual de US$ 300 bilhões, a controladora do TikTok, a ByteDance, vale mais do que Disney, Snap, Pinterest, Twitter, IPG, WPP e Omnicom Group juntos.
A empresa chinesa levou apenas cinco anos para atingir um bilhão de usuários — três anos a menos que o Instagram e quatro anos a menos que o Facebook — e esses um bilhão de usuários passam em torno de 100 minutos por dia na plataforma.
Quando os jovens são questionados sobre escolher entre o TikTok e toda a TV ou serviços de streaming… Eles escolhem o TikTok. Agora pense no parágrafo anterior.
O fim dos Deuses Modernos
Quase 7 bilhões dos 8 bilhões de pessoas na Terra se identificam com uma religião.
Como espécie, não podemos escolher se adoramos, mas podemos escolher quem adoramos. À medida que os mecanismos de busca e os iPhones substituem seres míticos e espirituais como nossas fontes de verdade, nossa adoração muda para os deuses responsáveis – a pessoa mais rica em tecnologia tem uma chance de 33% de ser a Pessoa do Ano da Time.
Nossos novos deuses: Bill Gates, Steve Jobs, Larry e Sergey, Elon Musk, Elizabeth Holmes, Sam Bankman-Fried…
Nossa adoração grosseira e absurda por inovadores de tecnologia pode ter atingido o pico. Foram alguns meses difíceis para a Igreja da Tecnologia: Elizabeth Holmes foi condenada a 11 anos e seu colega a 13 anos; O fundador da Nikola, Trevor Milton, foi condenado por fraude; Celsius Network faliu e enfrenta investigações federais; e a turnê de desculpas “Oops I Did it Again” da SBF foi interrompida devido a um surto de lei.
Espero que uma nova rodada de falências, capas de revistas e macacões laranja destronem nossos deuses modernos e deixe a mídia, o público e os líderes eleitos que os adoram sóbrios. Estou otimista de que esses abusadores não serão apenas transferidos para diferentes paróquias, mas seu closes iluminarão a importância da regulamentação, confiança e conselhos independentes.
Tesla: Receita recorde
Scott Fitzgerald definiu inteligência como a capacidade de manter duas ideias opostas na mente ao mesmo tempo. A Tesla registrará receita e entregas recordes neste ano, e o estoque ainda será reduzido pela metade.
Há muito tempo que sou um urso em relação a Tesla, o que significa que estou (muito) errado há muito tempo. A lição era “nunca apostar contra uma empresa com um ótimo produto”. E isso ainda é verdade. O problema para a Tesla é que a grandeza é relativa e a indústria está se recuperando. Em Londres, todos os outros carros são elétricos, e a maioria deles não são Teslas.
A Tesla impulsionou o futuro com carros elétricos que superaram os carros de combustão interna. Mas o futuro finalmente chegou e o TSLA está alcançando nossa previsão. No ano passado dissemos (novamente) que a Tesla seria cortada pela metade em 2021, e foi. O slide continuará. Porque? A Tesla ainda é negociada a 35x vezes o lucro, enquanto a concorrência (algo que a Tesla não tinha antes) é negociada a 5x vezes o lucro.
Ações de Tecnologia com melhor desempenho
Acredito que as grandes ações de tecnologia com melhor desempenho em 2023 serão: Airbnb e Meta. Por diferentes razões.
As ações do Airbnb são mais caras, mas acreditamos que crescerão em valuation. 70% do trafégo do site da empresa vem de visitas diretas e orgânicas - isso é comparado a 40% da Marriott e da Expedia.
Essa força da marca resulta em uma margem líquida duas vezes superior aos concorrentes. O Airbnb também gera meio milhão de receita por funcionário, mais do que a maioria das empresas de tecnologia – e 10x mais do que as redes de hotéis. A empresa pode reinvestir a uma taxa que aumentará ainda mais o delta entre o negócio e seus pares.
A ABNB é a marca de hospitalidade mais forte da história moderna.
Eu odeio a Meta e… Seu patrimônio superará o mercado.
O plano de crescimento do Zuck (o MetaVerso) é algo que seu inimigo mais formidável não poderia ter sonhado. Dissemos isso antes, e o mercado concordou este ano e derrubou a ação em 75%.
Em um ano, a Meta perdeu os ganhos dos cinco anteriores. Claro, o metaverso é burro/estúpido/ridículo, mas a Meta ainda é um negócio de $120 bilhões e um vulcão de caixa com margens operacionais excepcionais. O Facebook e o IG não são mais a novidade, mas a população do Hemisfério Sul e da Índia ainda os usa.
Outros desempenhos fortes serão ações de tecnologia chinesas, como Meituan, Pinduoduo, Tencent, Alibaba e JD.com. A tese é simples: com base no valor da empresa para a receita, essas ações estão sendo vendidas 50% abaixo de seus concorrentes nos EUA devido à incerteza política, não ao desempenho dos negócios subjacentes. É provável que haja mais turbulência de curto prazo à medida que a China se recupera do abandono da política do “covid-zero”, mas o peso econômico da China e a necessidade de Xi de continuar trazendo seus compatriotas para a classe média augurarão um alívio para o setor de tecnologia.
Disney vai adquirir a Roblox
Roblox é um metaverso que funciona.
A plataforma de jogos tem cerca de 60 milhões de usuários ativos diariamente, metade deles com 13 anos ou menos. No início do ano, a ação era de US$ 120; agora está abaixo de US$ 40.
Na Disney, Bob 1 está de volta e pode ser o melhor comprador da história.
Durante sua primeira passagem, ele adquiriu Pixar, Marvel, Lucasfilm, Bamtech e 21st Century Fox. (Ignoraremos o último.) Adquirir o Roblox seria caro, mas a Disney tem o capital e, estrategicamente, faz sentido. Assim como Bob trouxe Woody e Anakin Skywalker para os parques, ele agora tem a oportunidade de trazer os parques (e seus personagens) para o Roblox.
Um Disneyverse?
IA é a Tecnologia do Ano
Como o Web3 no ano passado, a inteligência artificial está a caminho de ser a tecnologia mais badalada de 2023. Ao contrário do Web3, no entanto, a IA (principalmente) corresponderá ao hype.
Já testemunhamos os imensos recursos de programas de IA geradores de imagem e texto, incluindo Midjourney, Stable Diffusion e ChatGPT. Um influxo de capital e atenção em 2023 acelerará o crescimento da categoria.
Streaming Sangrando
A última década no streaming foi uma festa ininterrupta de champanhe e cocaína, onde a direção numérica dos orçamentos de conteúdo, tamanhos de negócios e preços das ações estava para cima e para a direita…
Até ano passado.
Desde dezembro de 2021, o preço das ações da Netflix caíram 60%, derrubando o restante do mercado de streaming com ele. Para os consumidores, há muitas opções - tanto em termos de plataformas (a família média dos EUA agora usa cinco serviços de streaming) quanto de programação (o usuário médio da Netflix gasta 18 minutos procurando algo novo para assistir). O espaço ficou muito lotado e vai apertar ainda mais.
Como na tecnologia, os investidores ativistas agitarão as gaiolas da mídia. Aposto que o Discovery da Warner Brothers será lançado até o final do ano.
A HBO continua sendo a principal criadora de conteúdo próprio - conquistando quase três vezes o Emmy por dólar gasto do que a Netflix e quatro vezes mais do que a recém-chegada Apple.
É uma joia da coroa em busca de uma coroa adequada.
Meus 2 cents 👋
O Scott Galloway terminar o report falando sobre a superioridade do EUA em relação a crise com a inflação e também sobre a posição em relação a guerra na Ucrânia, que com apenas 6% do orçamento militar os EUA conseguiu ajudar a Ucrânia o suficiente para conter a Rússia.
👉 Meu primeiro Cent: Se eu pudesse adicionar uma tendência aqui são os Micro-SaaS, que está fora dos radares mainstream – a Salesforce marcou a história do mercado SaaS tornando mais acessível, mas o Bubble está marcando o novo capítulo dessa história, ou reescrevendo.
Hoje, através do Bubble você cria qualquer produto, sem se aprofundar em código e literalmente lançando um produto em 30 dias, de forma ágil, com uma comunidade ao arredor acompanhando a construção, tornando muito forte o posicionamento do produto que já nasce junto com apoiadores orientados ao valor entregue via produto. O que é f*da demais.
Prevejo um 2023 com muitas mais soluções SaaS, em Bubble, tornando todo oceano azul em vermelho – literalmente extinguindo os oceanos azuis – e à mim sobreviverá quem tiver dois pontos: Autenticidade e desde o dia estar orientado à Comunidade.
O número de empreendedores e empreendedoras dobrará por ano, e o número de SaaS quadruplicará. Sem dúvidas, teremos mais founders do que pessoas buscando emprego em um futuro muito em breve.
👉 Meu segundo Cent: Teremos uma revolução no mundo dos criadores de conteúdo, com o avanço dos geradores de conteúdo via IA e as integrações entre eles cada dia estarem mais avançados, teremos um futuro onde teremos perfis de I.A famosas na Internet por gerarem dezenas de conteúdos por dia, sendo publicados em todas as redes sociais possíveis com conteúdos gerados por IA, imagens, vídeos, áudios e a locução – com todos os pontos integrados.
A pergunta que fica é como que as plataformas de conteúdo vão reagir a este movimento? O que vai mudar no algoritmo? E como que lidaremos com tanto conteúdo sendo produzido? Neste ponto, também acredito que a autenticidade e as opiniões próprias ganharão cada vez mais espaço. Afinal, são elas que nos mantém únicos no mundo.
Vou ficando por aqui, espero que você tenha gostado do conteúdo e nos encontramos na próxima semana!
Um abraço 👋 e se quiser: fale comigo ☕️
O que você achou desse conteúdo?💡